Stock Options Risikobestuur

Risikobestuur Die gebruik van opsies Risikobestuur Gebruik Options 13 i. Koop sit - Hul waarde toeneem as dié van die werklike feite dalings. Die premie is die enigste koste van hierdie strategie. Die onderliggende dalk in waarde toeneem. II. Verkoop futures - Die kort posisie winste met dalende pryse en verminder wins op die onderliggende as waardes te verhoog. iii. Verkoop oproepe - 'n lomp benadering, hierdie strategie is minder effektief as die vorige twee as die enigste wins wat inures aan die verkoper is die premie wat hy of sy ontvang. iv. Verkoop Gedek Oproepe (Lang termynmark en kort oproepe) - Hierdie strategie bied beskerming vir 'n lang posisie met 'n beperkte winsgewendheid. Die strategie is gedek as die belegger is lank termynkontrak moet die oproep uitgeoefen. Die termynmark is geneutraliseer by die trefprys. In die oproep aanvaar egter nie uit te oefen sy of haar posisie, die oproep skrywer hou die premie wat verhoog die posisies terugkeer, omdat daar geen oefening plaasgevind het. v Lang Futures en Long Puts -. Die belegger aankope sit met 'n trefprys by of naby aan die prys wat hy betaal vir die toekoms. Indien pryse daal onder die trefprys, kan hy oefen en te verkoop. Indien pryse styg, die belegger verloor net die premie, maar behou onbeperkte wins op die lang termynkontrak posisie. 13 b. Kort posisies (kort kontant posisie in die mark of verwagte aankoop / kort futures) 13 Ek. Koop Oproepe - Die intrinsieke en tydwaarde gewin in 'n stygende mark, die vermindering van die hoër pryse kontant mark. As hulle weier onder die trefprys, dan is die eienaar betaal vir versekering wat nie gebruik word nie. II. Koop Futures - Die waarde van die kontrak winste met die toename in die waarde van die werklike feite. iii. Verkoop Puts - As jy dit doen is van beperkte effektiwiteit as die skrywer ontvang slegs die premie, maar het om te gaan na die kontant mark as pryse styg te lewer op die eienaars uitoefening van 'n plaas. Hy of sy moet koop, en moontlik in 'n stygende mark. iv. Kort Futures en lang gesprekke - As opwaartse risiko op 'n kort futures posisie is onbeperk, oefen die oproep as pryse oorskry die trefprys beperk die onderstebo op die kort posisie. Indien futures pryse daal, dan is die belegger het net geld spandeer op die oproep premie. v Kort Futures en Kort Puts -. Hierdie strategie is van beperkte gebruik in 'n kort futures posisie te beskerm teen 'n toename. Soos die onderstebo is onbeperk, is die beleggers verloor net versag deur die ontvang premie. 13 II. Sintetiese Options. beide futures en opsies kan gelyktydig gebruik word om 'n sintetiese opsies 13 'n te skep. Sintetiese Long Call lang termynkontrak lank op dieselfde onderliggende. Soos 'n lang oproep, kan pryse verhoog sonder beperking. Die lang sit beskerm die risiko van 'n prysverlaging. Soos 'n lang oproep, die enigste koste van hierdie sintetiese transaksie is die premie vir die lang sit. b. Sintetiese Sit kort futures lang oproep op dieselfde onderliggende kontrak. Die belegger geld maak in 'n dalende mark. Indien pryse styg, die lang oproep in staat stel om die belegger die opsie uit te oefen wanneer die onderliggende oorskry die trefprys, effektief dit stop te sit op pad boontoe. Soos met 'n ware gestel, die enigste koste van 'n sintetiese put is die koste van die lang oproep. 13 III. Gesprek. Lang Futures lang Plaas Kort oproepe. Lang termynmark voordeel trek uit stygende pryse. Lang wan beskerm teen dalende pryse. Kort oproepe te verstrek premie-inkomste. As pryse styg en die oproep is nie toegeken is, die belegger geld maak. As die oproep uitgeoefen teen haar, het sy die termynmark te lewer teen die oproep houer. Die strategie help om 'n termynkontrak prys te bekom en te genereer premie-inkomste groter is as die premie wat betaal. IV. Delta Verskansing. Delta meet hoe wisselvallig 'n opsie op termynkontrakte premie is relatief tot die onderliggende, uitgedruk deur die formule: verandering in opsie premie / Verandering in termynmark prys. Hoe groter die mate waarin die opsie is in die geld, hoe groter is sy delta en omgekeerd. Delta is gemeet op 'n kontinuum van 0 tot 1. Hoë delta opsies is naby aan een. Diep uit die geld opsies is naby aan 0. Delta is 'n maatstaf vir die verskansers om vas te stel hoe wisselvallig die onderliggende is dat hulle probeer om te verskans en die mate waarin 'n heining kan effektief wees. Kennis van die delta help die belegger bepaal die aantal opsies wat nodig is om dié posisie te verskans. V. gebruik van verskeie opsies. Dit is beskermende strategieë wat meer as een opsie gebruik om risiko en opbrengs te bestuur. Hierdie benaderings gedeeltelik verskans omdat hulle aanvaar die lomp en lomp kante van die mark. As een kant styg, die ander val. 13 a. Versprei - Die gelyktydige koop en verkoop van opsies van dieselfde klas, maar van verskillende reekse (staking pryse en / of vervaldatums mag verskil). 13 Ek. Call Spreads - 'n belegger koop 'n oproep en verkoop 'n oproep 13 1. Prys (vertikale) versprei - Die staking pryse verskil. 3. Diagonal - Beide prys en vervaldatums verskil. 13 b. Weerskante - Hierdie strategie behels die gelyktydige koop (lang) van 'n oproep en sit of verkoop (kort) van 'n oproep en sit op dieselfde onderliggende termynkontrak. Die opsies het dieselfde trefprys en verval maand. Die voormalige is nuttig wanneer die pryse van die onderliggende styging of daling van bedrae wat die twee premies laasgenoemde betaal wanneer die onderliggende pryse beweeg met minder as die gekombineerde premies ontvang oorskry. c. Kombinasies - Daar is beide lang en kort strategieë van hierdie tipe, waar die belegger koop beide 'n oproep en sit of verkoop beide 'n oproep en sit. Hulle verskil van weerskante tot die mate dat die staking pryse en / of verval datums differ. Understanding Options Risiko hierdie tipe van opbrengste is haalbaar as gevolg van die hefboom wat aangebied word deur handel opsies. Die vaardig opsies handelaar erken dat hy of sy 'n gelyke aantal aandele kan beheer as die tradisionele voorraad belegger vir 'n fraksie van die koste. Minder-vaardig handelaars kan die hefboom hulle reeds swaai en besluit om so veel geld te spandeer as wat hulle sou spandeer om 'n lang voorraad posisie te vestig en te belê dit alles in 'n groot opsies posisie nie besef. Byvoorbeeld, in plaas van die besteding van 3000 tot 100 aandele van MSFT koop teen 30, kan 'n mens spandeer 3000 in MSFT opsies. Met handel opsies, niemand hoef te spandeer soos hierdie. Een groot voordeel van handel opsies is beperk onersquos risiko, dit nie vermenigvuldig nie, aangesien dit sou doen. 'N Goeie reël om te gebruik is meer as 3 tot 5 van jou portefeulje te belê in enige een handel. Byvoorbeeld, as jy 'n handel portefeulje het van 25,000, jy sal net gebruik 750 tot 1250 per handel. Trading opsies gaan nie oor net die handel risiko vir gelyke beloning. In plaas daarvan, jou doel is om 'n professionele traderrsquos rand kry. Jy moet poog om die risiko te verminder deur middel van deurdagte keuse van beleggingsgeleenthede en, op dieselfde tyd, vang groter opbrengste. Daar sal verliese, vir seker. Maar uiteindelik elke traderrsquos doel is om die verhouding van wenners-tot-verloorders skuif na 'n sterk en winsgewende portefeulje opbrengste guns. Enige belegging dra 'n sekere mate van risiko. Opsies te belê veronderstel 'n groter risiko, so jy moet seker maak jy die voor - en nadele van die strategieë wat jy dit oorweeg om te verstaan ​​voordat jy begin aktief handel. Sonder om in 'n bespreking van die Grieke (bv delta, theta, gamma), die hieronder beskryf risiko's is een van die mees algemene in opsies te belê. Wanneer jy 'n opsies handel rekening oop te maak, yoursquoll ontvang 'n volledige gids van opsies handel risiko's van jou makelaar. Tyd Isnrsquot Noodwendig aan jou kant. Alle opsies verval mdash grootste nul waarde. In teenstelling met voorraad te belê. tyd is nie jou vriend as jy hou lank opsies. Hoe nader 'n opsie kry om verstryking, hoe vinniger die premie in die opsie verswak. Dit agteruitgang is baie vinnige en versnel in die laaste dae voor die verstryking. As 'n opsies belegger, moet jy net belê 'n dollar bedrag wat gemaklik verloor yoursquore, omdat jy dit alles kan verloor. Daar is drie dinge wat jy kan doen om tyd te sit aan jou kant: Bull Koop opsies op die geld (of naby die geld). bul Handel opsies met 'n vervaldatum wat gemaklik die beleggingsgeleentheid sluit. bul Koop opsies by 'n punt waar jy glo wisselvalligheid is ondergeprys, en verkoop opsies wanneer jy glo wisselvalligheid is duur. Pryse kan baie vinnig beweeg. Omdat opsies is hoogs aged beleggings, kan pryse baie vinnig beweeg. Opsies pryse. In teenstelling met aandele, kan beweeg deur stewige bedrae in minute of sekondes eerder as ure of dae. Afhangende van faktore soos tyd tot verstryking en die verhouding van die aandele prys van die optionrsquos trefprys, kan klein bewegings in n voorraad vertaal in groot bewegings in die onderliggende opsies. So, hoe kan 'n opsies belegger geld maak nie, tensy hy of sy kyk hoe die prys opsies in real-time heeldag Antwoord: Jy moet belê in geleenthede waar jy glo die wins potensiaal is so sterk dat pryse deur die tweede nie die sleutel wees om om geld te maak. Met ander woorde, gaan na 'n groot wins geleenthede sodat daar genoeg beloning sal wees, selfs as jy presies in jou verkoop arenrsquot. Verder, doen alles wat jy kan om te struktureer die opsies te koop met behulp van die regte staking pryse en verstryking maande so dat baie van hierdie risiko verminder. Afhangende van jou persoonlike toleransie vir risiko, kan jy dit ook oorweeg om die sluiting van jou keuse ambagte met genoeg tyd voor die verstryking daardie tyd waarde isnrsquot verslegtende so dramaties. Verliese kan Aansienlike Op Naked kort posisies. Baie soos kortsluiting aandele, kortsluiting opsies naak (bv verkoop opsies sonder verskansing die posisie via ander opsies of 'n voorraad hou) kan lei tot aansienlike en selfs onbeperkte verliese. Naked kort in opsies beteken yoursquore verkoop van 'n put of 'n oproep op sy eie, sonder die verkryging van dit met kontant of 'n ander voorraad of opsie posisie. Jy mag dalk wonder hoe anders jy 'n put of 'n oproep kon verkoop. Baie beleggers verkies om wan of 'n oproep in kombinasie te verkoop met voorraad of met ander opsies. Dit verwyder die potensieel onbeperkte risiko van die ldquonakedrdquo sit of bel wat verkoop word. Die gedek-oproep artikel hieronder is 'n voorbeeld van hierdie soort strategie. Hoewel baie van die woord ldquoshortrdquo sal gebruik om te beskryf verkoop opsies om, itrsquos nie presies dieselfde struktuur oop as kortsluiting n voorraad. As jy kort n voorraad, yoursquore verkoop geleen voorraad. Op 'n sekere punt in die toekoms, jy moet die voorraad terug te keer na sy eienaar (tipies deur middel van jou makelaar). Met opsies, donrsquot jy leen enige sekuriteit. Jy neem eenvoudig op die verpligtinge wat verband hou met die verkoop van opsies in ruil vir die premie betaling. Wat maak kortsluiting opsies naak (wat ook bekend staan ​​as die verkoop van wisselvalligheid) smaak is die moontlikheid van 'n bestendige bron van winste. Baie van die professionele belê wêreld winste uit die verkoop van opsies, soos die onderliggende aandele minder wisselvallig as wat hul opsies premie is impliseer gewees bespreek. Byvoorbeeld, as ons verkoop naby-die-geld 12-staking Mei plaas in Ford Motor (NYSE: F) en ingesamel 58 sent, sou ons hierdie premie te hou indien die voorraad bo 12 per aandeel gebly deur Mei verstryking. Die kort put bereik sy maksimum potensiaal wins as Ford hoër beweeg, bly sit, of selfs val effens na 12 staking. Baie van die tyd, donrsquot voorrade so veel as beleggers verwag beweeg. Therersquos 'n belangrike verskil tussen die verkoop van 'n oproep naak teenoor 'n naakte put oopmaak. Wanneer jy 'n naakte oproep te verkoop, jou teoretiese risiko is oneindig. Yoursquore aan die haak vir die verskil tussen die trefprys en die bedrag van die voorraad beweeg bo die prys. Omdat daar 'n beperking op hoe hoog 'n voorraad kan handel isnrsquot, jou potensiële verlies is oneindig. Maar wanneer jy verkoop 'n put naak oopmaak, jou maksimum verlies is die verskil tussen die trefprys en nul. Risiko vir 'n verkoop naak put is dieselfde daalrisiko as die besit van die onderliggende aandeel aan die trefprys. Met ander woorde, kan aandele nie handel dryf onder 0, sodat jou potensiële verlies is beperk, maar vir een of ander hoë prys aandele, 'n daling tot 0 lyk feitlik onbeperkte verkoop plaas naakte kan 'n uitstekende manier wees om 'n lang blootstelling aan 'n voorraad het op 'n beter prys. Jy kan bekyk n voorraad, maar die voorraad is altyd te duur. Eerder as om te jaag die aandele prys, kan jy 'n put te verkoop, versamel die premie daarvoor, en word lank die voorraad op jou trefprys indien die aandele na wat trefprys. Byvoorbeeld, kan jy wil om te besit Microsoft (MSFT) tydens een van sy mark saamtrekke, maar betaal meer as 30 per aandeel gelyk buitensporig. Eerder as om te betaal dat 'n groot, kan jy verkoop die MSFT 30 Oktober wan vir 1.50. Jy haal die premie vandag, en jou doeltreffende koste vir MSFT as jy is verplig om die voorraad te koop (of ldquoput tordquo die voorraad) is 28,50 (30 trefprys minus die 1.50 ingesamel). As jy belangstel in die put-verkoop strategie is, word dit aanbeveel dat jy klein begin. Kry 'n gevoel op 'n persoonlike vlak vir watter tipe uitkomste is moontlik. Maak seker yoursquore belê net die bedrag van die geld yoursquore bereid is om geheel en al verloor. Wanneer jy jou opsies ambagte te voer met jou oë wyd oop en realistiese verwagtinge, yoursquoll beter bestuur van jou ambagte te wees en op sy beurt, jou risiko's. Weereens, net sit 3 tot 5 van jou handel fondse in elke handel. Op dié manier, as die handel gaan teen julle, yoursquore nie van plan om jou hemp te verloor en nie in staat is om herstel van die verlies. Nog 'n goeie manier om vertroud is met handel opsies word voordat jy die regte geld gebruik word om papier handel, wat yoursquore dop opsies ambagte ldquoon paperrdquo beteken van begin tot einde sonder om te belê geld. Dit sal jou help om 'n paar vaardighede en selfvertroue sonder gevaar vir jou geld totdat jy 'n beter begrip van hoe opsies handel werk. Een maklike manier om traderdquo ldquopaper is deur 'n virtuele rekening by jou aanlyn makelaar. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / begrip-opsies risiko /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCBenefits amp Risiko's van Options Trading Jy mag dalk wonder - hoekom sou 'n belegger wil betrokke raak by ingewikkeld opsies, wanneer hulle net kon gaan koop of te verkoop die onderliggende aandele Daar is 'n aantal redes, soos te kry: 'n belegger kan wins op veranderinge in 'n equitys markprys sonder dat hulle ooit om werklik sit die geld om die aandele te koop. Die premie vir 'n opsie te koop is 'n fraksie van die koste van die aankoop van die aandele volslae. Wanneer 'n belegger koop opsies in plaas van 'n aandele, die belegger staan ​​om meer per dollar belê verdien - opsies hefboom. Behalwe in die geval van die verkoop ontbloot oproepe of sit, risiko is beperk. In die koop opsies, word risiko beperk tot die bedrag wat vir die opsie premie - maak nie saak hoeveel die werklike voorraad prysbewegings nadelig met betrekking tot die trefprys. Gegewe hierdie voordele, waarom wouldnt almal net wil belê met opsies opsies eienskappe wat hulle minder aantreklik vir sekere beleggers kan maak. Opsies is baie tyd sensitiewe beleggings. 'N opsies kontrak is vir 'n kort tydperk - gewoonlik 'n paar maande. Die koper van 'n opsie kan sy of haar hele belegging selfs verloor met 'n korrekte voorspelling oor die rigting en omvang van 'n bepaalde prys verander indien die prys verandering kom nie in die betrokke tydperk (maw voor die opsie verval). Sommige beleggers is meer gemaklik met 'n langer termyn belegging genereer deurlopende inkomste - 'n koop en hou beleggingstrategie. Opsies is minder tasbare as 'n paar ander beleggings. Voorrade bied sertifikate, net soos bank Sertifikate van Deposito, maar 'n opsie is 'n boek-inskrywing net belegging sonder 'n papier sertifikaat van eienaarskap. Opsies Arent reg vir elke belegger en is net reg vir ander. Opsies kan riskant wees, maar kan ook 'n aansienlike geleenthede om voordeel te trek vir diegene wat behoorlik hierdie baie soepel en kragtige finansiële instrument gebruik. Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Lack van wisselvalligheid in aandele stel Ter afsluiting Bluford Putnam 23 September, 2016 Watch as CME Group Hoofekonoom Blu Putnam bespreek op Futures Institute as wisselvalligheid is ingestel om terug te keer na die verrassings aandele mark. Petrol: Post-Somer Aksie wag Deur Bluford Putnam September 23, 2016 Watch CME Group Hoofekonoom Blu Putnam op Futures Institute bespreek hoe seisoenale raffinadery uitset veranderinge olie-petrol prys verhouding kon piek. Stilte voor die wisselvalligheid Storm in aandele Deur Bluford Putnam September 23, 2016 Die afwesigheid van enige betekenisvolle wisselvalligheid in die aandele mark sedert die Brexit stem in Junie kan tot 'n einde te midde van VS, Europese verkiesings. Futures opsies handel as die wêreld se voorste en mees diverse afgeleide mark, CME Group is waar die wêreld kom om risiko te bestuur. CME Group ruil bied die wydste reeks van globale maatstaf produkte oor al die belangrikste bateklasse, insluitend termynkontrakte en opsies op grond van rentekoerse, gelykheid indekse, buitelandse valuta, energie, landbou kommoditeite, metale, weer en Real Estate. CME Group bring kopers en verkopers bymekaar deur die CME Globex elektroniese verhandelingsplatform en handel fasiliteite in New York en Chicago. CME Groep bedryf ook CME skoonmaak, een van die grootste sentrale teenparty skoonmaak dienste in die wêreld, wat skoonmaak en nedersetting dienste vir beursverhandelde kontrakte, sowel as vir oor-die-toonbank afgeleide transaksies deur CME ClearPort. Registreer vir gereelde updates hier en beheer van jou e-pos voorkeure. Stuur vir ons terugvoer interaksie met Global Webwerwe Kontak CME Group / Chicago HQ Phone: 1 312 930 1000 tolvry (VSA): 1 866 716 7274 CME Group is die wêreld se voorste en mees diverse afgeleide mark. Die maatskappy bestaan ​​uit vier Aangewysde Contract Markte (DCMS). Verdere inligting oor elke handel reëls en produk lyste kan gevind word deur te kliek op die skakels na CME. CBOT. Nymex en COMEX. 2016 CME Group Inc. reserved. Risk Bestuur en jou voorraad portefeulje bestuur Risiko in jou voorraad portefeulje Dit klink te eenvoudig om waar te wees, maar wanneer dit kom by aandele of opsies, een van die sleutels tot die maak van geld oor die lang termyn is al wat jy kan om te verhoed dat die verlies van geld oor die kort termyn te doen. Ongelukkig Sosiale verliese is 'n onvermydelike deel van enige belegging strategy8230 en moet jy weghardloop van iemand wat beweer dat hy 'n risikolose belegging program wat hulle wil deel met jou (waarskynlik 8220on 3 DVD's vir drie maklike paaiemente van 49,99 each8221) het. Terwyl daar is altyd ruimte vir verbetering en verfyning wanneer dit kom by 'n benadering tot beleggings, die volgende is 'n paar algemene riglyne beleggers dalk in gedagte te hou as hulle probeer om hul langtermyn-belegging sukses te maksimeer. Voorrade In die algemeen, is beleggers aangemoedig om hul voorraad portefeuljes te diversifiseer regoor 12-20 verskillende aandele. Enige minder as wat en onvoldoende diversifisering sal bereik, en nie meer as dit is geneig om te lei tot dalende meeropbrengs in terme van die balansering van die bedrag van diversifikasie verkry teen die bedrag van die tyd wat nodig is om tred te hou van al die posisies te hou. Onder die lys van 12-20 voorrade, sal 'n paar meer spekulatiewe as ander. As gevolg hiervan, is beleggers aangemoedig om 'n effens kleiner gewig te gee aan hierdie meer spekulatiewe aandele, en om ook 'n hoër persentasie gewig van die 3-5 aandele in die portefeulje wat verskyn om die mees soliede langtermyn fundamentele faktore het te gee. Terwyl die gebruik van marge grootliks opbrengste in n voorraad rekening in bulmarkte kan verhoog, kan dit ook lei tot veel groter verliese as wat andersins word ervaar in beer markets8230 en beleggers word dus aangemoedig om marge oordeelkundig gebruik. Oor die algemeen, as jy op marge en vind jou rekening krimp in waarde vir meer as vyf of ses dae in 'n ry, is dit waarskynlik 'n teken dat jy die verkeerde mengsel van aandele te wees met behulp van marge met, en jy kan dus wil om te oorweeg die verkoop van 'n paar van die armer presterende aandele totdat die mark rigting weer verander. Verder, as jy jouself nie in staat om te slaap in die nag as gevolg van angs oor jou rekening, is dit waarskynlik ook 'n goeie teken dat jy nodig het om 'n paar aandele te verkoop totdat jy af na 8220the slaap point8221 8211 belê moet lekker en pret, nie 'n bron van stres wanneer dit kom by die kwessie van 8220when moet 'n voorraad verkoop word, 8221 die antwoord is gewoonlik óf a) wanneer die langtermyn fundamentele faktore van die maatskappy begin om te versleg, b) wanneer die voorraad self weier om correctly8221 8220act (dit wil sê dit is om te daal, terwyl die res van die mark is besig om), of c) nooit terwyl hierdie laaste keuse (c) is weliswaar 'n bietjie tong-in-die-kies, wanneer alles in plek val uit 'n belegging perspektief, beleggers werklik aangemoedig om jou te laat hul winste te voer. In teenstelling met opsies, aandele het geen 8220expiration date8221 wat verband hou met hulle, en werklik groot maatskappye vind dikwels maniere om hul verkope en verdienste groei vir 'n paar jaar (en dalk selfs dekades) 8230 en terwyl niemand groei swak neem winste, die werklike geld in voorraad belê is gemaak deur die verhuring van klein posisies te omskep in 'n baie grotes in die loop van 'n paar jaar deur die magie van saamgestelde rente. Natuurlik, die omgekeerde van hierdie situasie is wanneer voorraad posisies waarde verloor op 'n gereelde basis, en die maklikste manier om dit te voorkom is om keuse te implementeer (a) of (b) so gou as wat dit blyk 'n voorraad sukkel om hou sy eie in die mark. Om hierdie risikobestuur reëls vir aandele op te som: Diversifiseer regoor 12-20 aandele verkoop klein verloorders voordat hulle groot verloorders, en vashou aan jou wenners lank genoeg hulle tyd om te groei tot groot wenners Options In teenstelling met aandele, wat eenvoudig vereis dat 'n te gee belegger om korrek te wees oor 'n company8217s vooruitsigte op lang termyn (en miskien geduldig wees terwyl hulle wag), opsies vereis dat 'n belegger na regs oor 'n stock8217s beweging oor die kort termyn 8211 wees en dit is baie makliker gesê as gedaan Trouens die meeste opsie ambagte lei tot verliese vir die kopers van opsiekontrakte. Maar (en dit is die belangrikste stuk 8220the opsies puzzle8221 in gedagte te hou), aangesien opsies bied geweldige hefboom en kan skouspelagtige winste in 'n baie kort tydperke lewer, kan 'n groot wenner van die verliese wat deur verskeie verloor ambagte verreken. Gegewe dat vasgestelde verliese gely is 'n onaangename 8211, maar onvermydelik 8211 feit van die lewe wanneer dit kom by handel opsies (weer, as iemand jou vertel hulle het 'n stelsel wat 8220risk gratis, 8221 draai om en hardloop na die ander kant), is dit belangrik vir beleggers wat wil opsies handel om 'n duidelike wedstrydplan vir batetoewysing in plek hê voordat hulle begin handel opsies. Terwyl dit is baie moontlik dat selfs die mees gesoute van opsie handelaars om 'n string teëkom 'n tien agtereenvolgende verloor ambagte, 'n goeie reël wanneer om in die opsies spel is om te kyk na die bedrag geld wat beskikbaar is vir opsie handel en dan deel dit in minstens tien gelyke bedrae (wat elke dan gebruik word vir individuele bedrywe). Byvoorbeeld, as 'n belegger het 25,000 dat hulle bereid om te wed (en moontlik verloor) op opsie handel, moet hulle geestelik dink van hierdie geld as verteenwoordigend van tien verbintenis van 2500 elk. 'N aangepaste weergawe van hierdie strategie is om die rekening geestelik toe te ken in 2500 stukke om mee te begin, maar dan, as die eerste vier nie uitwerk (dws die rekening is verminder tot 15,000 sonder die vervaardiging van 'n wen-8211 of selfs gelykbreek 8211 handel), die belegger skakel dan na 'n 822010 van capital8221 reël vir elke daaropvolgende handel. Met ander woorde, ten einde kapitaal te bewaar (en dus bly in die spel wag vir 8220a groot one8221 om saam in die oorwinning kolom kom), 'n belegger sou net wed 1500 (10 van 15000) op hul volgende handel. As dit ook nie gewerk het nie uit, sal die volgende weddenskap slegs 1350 (10 o f die oorblywende 13500), en so aan. Terwyl dit waar is dat hierdie 822010 van assets8221 toekenning strategie vir opsie handel waarborg nie 'n belegger in staat om 8220disastrous losses8221 oor die lang-afstand vermy sal wees indien hy of sy ontmoetings te veel slegte ambagte in 'n ry, dit verminder die kans van 'n so 'n 8220wipeout8221 voorkom voordat die gety draai 'n bietjie in die investor8217s guns. Sodra die account8217s waarde terug opgebou tot 25.000, die 82202.500 per trade8221 strategie kan weer in werking gestel word. Wanneer dit kom by die verkoop van opsies wat vir spekulatiewe doeleindes aangekoop, nog 'n Goeie reël is om die helfte te verkoop van 'n posisie as dit die opsies in die prys verdubbel. As jy dit doen in wese beteken dat die onverkoopte helfte word 'n 8220free rit, 8221 waardeur die houer van die opsies om 'n bietjie vetter in terme van 8220swinging vir die fences.8221 Behalwe dat geword, besluit toe om winste in opsies te neem regtig gedoen moet word op 'n geval-tot-geval basis, met inagneming van die wisselvalligheid van die voorraad, die tyd links op die kontrak, die algehele stand van one8217s rekening by die huidige tyd, en 'n verskeidenheid van ander verwante faktore. Aan die ander kant, soms opsies moet verkoop voordat hulle winsgewend te word indien daar genoeg tyd waarde en / of intrinsieke waarde het in hulle te red. In die algemeen, moet opsies wat aangekoop word met minder as ses weke tyd oor op hulle beskou word as 8220bets wat nie sal salvageable8221 as hulle nie winsgewend draai kort nadat hy purchased8230 en beleggers moet hulself voor te berei vir die potensiaal van 'n 8220100 loss8221 elke keer as hulle in 'n kort termyn opsie handel betree. Om hierdie risikobestuur gereedskap op te som vir opsies: Nooit wed meer as 10 (of so) van jou portefeulje op 'n enkele handel, self die helfte van jou posisie as dit verdubbel, geestelik voor te berei jouself voor vir 100 verliese op 'n paar ambagte, en onthou dat sukses in die wêreld van handel opsies is die mees dikwels bereik deur die vind van 'n net 'n paar groot wenners (en miskien 'n paar klein wenners) om die onvermydelik langer lys van klein en groot verloorders wat sal ondervind langs die pad te verreken.