Opsies Handel Workflow

10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner understands. The Futures handelsproses Die meeste Amerikaanse termynmark ruil bied twee maniere om 'n handelsmerk te implementeer - die tradisionele vloer-handel proses (ook bekend as oop geskreeu) en elektroniese handel. Die basiese stappe is in wese dieselfde in óf formaat: Kliënte stuur bestellings wat uitgevoer word - vol - deur ander handelaars wat gelyke maar teenoorgestelde posisies te neem, verkoop teen pryse waarteen ander kliënte te koop of te koop teen pryse waarteen ander kliënte te verkoop. Die verskille word hieronder beskryf. Oop geskreeu handel is die meer tradisionele vorm van handel in die VSA Brokers neem bestellings (óf bod te koop of bied om te verkoop) per telefoon of rekenaar vanaf handelaars (hul kliënte). Diegene bestellings word dan mondelings oorgedra aan makelaars in 'n handels put. Die putte is octagonale, veelvlakkige gebiede op die vloer van die uitruil waar handelaars uit te voer besigheid. Die handelaars dra verskillende kleure baadjies en badges wat aandui wat hulle werk en watter tipe handelaars hulle (VKM of plaaslik). Sy noem oop geskreeu omdat handelaars skree en gebruik verskillende handgebare om inligting en die prys waarteen hulle bereid is om handel te dryf aflos. Ambagte uitgevoer (wedstryde gemaak) wanneer die handelaars eens op 'n prys en die aantal kontrakte óf deur middel van verbale kommunikasie of net 'n soort van beweging soos 'n knipoog. Die handelaars draai dan hul handel kaartjies oor hul klerke wat die transaksie in die stelsel. Kliënte word dan in kennis gestel van hul ambagte en relevante inligting oor elke handel gestuur om die skoonmaak van die huis en makelaars. In elektroniese handel, kliënte (wat vooraf goedgekeur word deur 'n makelaar vir elektroniese handel) stuur koop of verkoop bestellings direk vanaf hul rekenaars aan 'n elektroniese mark aangebied word deur die betrokke beurs. Daar is geen makelaars wat betrokke is by die proses. Handelaars sien die verskillende aanbiedinge en aanbiedinge op hul rekenaars. Die vakbond is uitgevoer deur die handelaars opheffing bod of slaan aanbiedinge op hul rekenaar skerms. Die handel put is, in wese, die handel skerm en die elektroniese markdeelnemers vervang die makelaars sien staan ​​in die put. Elektroniese handel bied veel groter insig in pryse as gevolg van die top vyf huidige bod en aanbiedings is opgelaai op die handel skerm vir alle deelnemers aan die mark te sien. Rekenaars hanteer al handel aktiwiteit - die sagteware identifiseer wedstryde van tenders en bied en oor die algemeen vul bestellings volgens 'n eerste-in-eerste-uit (EIEU) proses. Verspreiding van inligting is ook vinniger op elektroniese handel. Ambagte op CME Globex byvoorbeeld gebeur in millisekondes en is onmiddellik uitgesaai vir die publiek. In oop geskreeu handel egter kan dit van 'n paar sekondes om minute om 'n handelsmerk te voer. Prys limiet Dit is die bedrag wat 'n termynkontrakte prys kan beweeg op een dag. Prys perke word gewoonlik gestel in absolute dollar bedrae - die limiet kan wees 5, byvoorbeeld. Dit sou beteken dat die prys van die kontrak nie kan vermeerder of verminder word deur meer as 5 in 'n enkele dag. Limiet Skuif 'n beperking skuif vind plaas wanneer 'n transaksie plaasvind dat die prys limiet sal oorskry. Dit vries die prys by die prys limiet. Beperk Up Die maksimum bedrag waarmee die prys van 'n termynkontrak kan bevorder in 'n handel dag. Sommige markte naby verhandeling van hierdie kontrakte wanneer die limiet tot bereik, ander laat handel te hervat indien die prys beweeg weg van die dae limiet. As daar 'n belangrike gebeurtenis wat die markte sentiment teenoor 'n bepaalde kommoditeit, kan dit 'n paar handel dae neem voordat die kontrak prys hierdie verandering ten volle weerspieël. Op elke verhandelingsdag, sal die handel limiet bereik word voordat die markte ewewig kontrakprys voldoen. Limiet Down Dit is wanneer die prys daal en is vas teen die laagste prys limiet. Die maksimum bedrag waarmee die prys van 'n kommoditeit termynkontrak kan daal in 'n handel dag. Sommige markte naby verhandeling van kontrakte wanneer die limiet af bereik word, ander laat handel te hervat indien die prys beweeg weg van die dae limiet. As daar 'n belangrike gebeurtenis wat die markte sentiment teenoor 'n bepaalde kommoditeit, kan dit 'n paar handel dae neem voordat die kontrak prys hierdie verandering ten volle weerspieël. Op elke verhandelingsdag, sal die handel limiet bereik word voordat die markte ewewig kontrakprys voldoen. Toegesluit perk Kom voor wanneer die verhandelingsprys van 'n termynkontrak arriveer by die uitruil voorafbepaalde limiet prys. Aan die slot limiet, handel dryf bo of onder die slot prys is nie uitgevoer word. Byvoorbeeld, as 'n termynkontrak het 'n slot perk van 5, sodra die kontrak verhandel teen 5 die kontrak sou nie meer toegelaat word om handel te dryf bo die prys as die mark is op 'n uptrend, en die kontrak sal nie langer toegelaat word om handel te dryf onder hierdie prys as die mark is op 'n verslechtering neiging. Die hoofrede vir hierdie perke is om te verhoed dat beleggers van aansienlike verliese wat kan ontstaan ​​as gevolg van die wisselvalligheid in markte toekoms. Die nasien om Market Proses 13 Aan die begin van die handel, is 'n prys stel en geld gedeponeer in die rekening. 13 Aan die einde van die dag, is 'n nedersetting prys bepaal word deur die skoonmaak van die huis. Die rekening word dan dienooreenkomstig aangepas, hetsy in 'n positiewe of negatiewe wyse, met fondse óf uit of by die basis van die verskil in die aanvanklike prys en die nedersetting prys rekening. 13 Die volgende dag, is die nedersetting prys as die basis prys. 13 Soos die markpryse verander deur die volgende dag, sal 'n nuwe nedersetting prys bepaal word aan die einde van die dag. Weereens, sal die rekening aangepas deur die verskil in die nuwe nedersetting prys en die vorige nagte prys in die gepaste wyse. 13 As die rekening val onder die onderhoud marge, sal die belegger verwag word om addisionele fondse te voeg in die rekening om die posisie oop te hou of toelaat dat dit afgehandel is nie. As die posisie gesluit word uit die belegger is steeds verantwoordelik vir die betaling vir sy verliese. Hierdie proses hou aan totdat die posisie gesluit out. Options Trading Technologies uitvoering amp Trading Services High-touch opsies lessenaar kombineer toonaangewende eie gereedskap met ervaring, insig en diens Uitvoering Management Toegewyde Options Balie komplekse opsies vloei deur ons toegewyde uitvoering en strategie span die gebruik van eie tegnologie bron Options likiditeit sistematies bron opsies likiditeit vir kliënte op 'n agentskapsbasis, in 'n unconflicted en meer koste-effektiewe wyse Direkte Marktoegang teenwoordigheid in SPX en VIX handel kuipe Raadplegende Solutions Werk saam met kundiges op spesifieke, uitvoerbare strategieë te ontwikkel wat gebaseer is op opsies handel doelwitte Investment Technology Gesofistikeerd algoritmiese opsies strategieë aggressief vee, vang likiditeit,'s om weg te steek en / of bly heeltemal weggesteek in die mark te help verminder impak mark brand 8211 EBW Workflow Automation Volgende generasie tegnologie oplossing wat funksionaliteit lewer met 'n lae-latency en verbinding te om-routing poorte, data mark en intelligente risikobestuur oplossings Meer inligting oor brand BrokerPoint TM 8211 Broker routing Tegnologie Hoë spoed routing infrastruktuur en orde bestuur funksies wat kliënte met 'n direkte verbinding bied om makelaar van hul keuse Meer inligting oor BrokerPoint NXP TM ATS 8211 likiditeit Pool State-of-the-art, lae-latency routing infrastruktuur wat verhoogde likiditeit en potensiële geleenthede prys verbetering bied Meer oor NXP Onyx TM 8211 ultra low latency Options Network routing substelsel wat die hoogste vlakke van ultra-lae latency lewer, hoë kapasiteit dataverwerking en routing beskikbare opsies skoonmaak van 'n verskeidenheid van skoonmaak oplossings te implementeer opsies strategieë terwyl die aanspreek van kliënt middel en terug kantoor vereistes vir elektroniese en hoë-touch opsies handel Omvattende Clearing Workflow Convergex is 'n lid van alle Amerikaanse opsies ruil met ons eie Options Clearing Corporation aantal volledig-Recruiters Clearing Convergex Options Clearing en Bewaring dienste bedryf deur 'n ten volle geopenbaar skoonmaak verhouding met Pershing LLC. Bewaring Verhoudings Convergex verseker dat opsies posisies oorgedra deur Clearing lid Trade Agreement (CMTA) om enige OCC lidmaatskappy Options Clearing amp Collateral Solutions vermoë om onderlinge fonds, versekeringsmaatskappye en ander batebestuurders opsies uitvoering oplossings en alternatiewe skoonmaak en kollaterale oplossings te los voorsien met hul bewaring bank Portefeulje margining 8211 LDB Veiligheidsraad haircuts Convergex LDB sagteware suite sluit toonaangewende gereedskap om te help met die berekening en die optimalisering van kapitaal aanklagte van onder meer sekuriteit haircuts en marges. Hierdie berekeninge is beskikbaar op aanvraag intra-dag (dws real-time) Meer omtrent LDB Veiligheidsraad haircuts Algorithmic Suite Convergex Options Tegnologie maak gebruik van eiendom ruil sinchronisasie algoritmes ingebed in opsies uitvoering algoritmes om die hoogste likiditeit vang koers vir kliënte Trading Volatiliteit Werk enkel-been in stand te hou opsie bestellings wat gebaseer is op die gebruiker-gespesifiseerde geïmpliseerde wisselvalligheid. Die geïmpliseerde wisselvalligheid vlak gekies word gebruik om te bereken en dinamiese werk die werk limiet prys as veranderinge in die onderliggende aandele prys. Soos teregstellings voorkom, bestellings uit te voer 'n parallelle delta-heining in die onderliggende instrument word outomaties geskep. Multi-been Spreads Ons verspreiding algoritmes in staat stel kliënte multi-been opsie bestellings te bou vir die uitvoering binne die kompleks bestelboeke van elke ruil. Verbeterde Crossing vermoëns Skep eenvoudige en komplekse kruising bestellings. Met behulp van ons prys verbetering, fasilitering, Soli en Al-of-Geen Soli orde koppelvlak, kan ooreenstem bestellings word aangestuur na elektroniese kruising meganismes aangebied by uitgesoekte exchanges. The pad vorentoe minuut per minuut, is die belegging omgewing verskuif. Hou jou grond is hard genoeg nie. Om uit vorentoe van jou kompetisie en onderskei vir jou kliënte selfs moeiliker. Vandag, sukses kom neer op hoe goed jy aan te pas by beide uitdagings en geleenthede. So het ons meer as net nuwe produkte van stapel te stuur nie. Ons handwerk oplossings te help om jou besigheid om vorentoe te beweeg. Minuut per minuut, is die belegging omgewing verskuif. Hou jou grond is hard genoeg nie. Om uit vorentoe van jou kompetisie en onderskei vir jou kliënte selfs moeiliker. Vandag, sukses kom neer op hoe goed jy aan te pas by beide uitdagings en geleenthede. So het ons meer as net nuwe produkte van stapel te stuur nie. Ons handwerk oplossings te help om jou besigheid om vorentoe te beweeg. Trading Workflow tools Ons handel workflow gereedskap kan help om jou handelaars maak ambagte vinnig en betroubaar, elke keer. Swap uitvoering Soos markte afgeleide ontwikkel, jou handelaars moet aanpas by nuwe mandaat handel werkstromen en uitvoering gebruik ruil fasiliteite indien hulle effektief handel strategieë uit te voer. Met ons uitvoering ruil fasiliteit, SwapEx. jy kan verander hoe jy nader handel rentekoersruiltransaksies en FX afgeleides. Die gebruik van 'n enkele, multi-produk uitvoering platform, SwapEx ondersteun feitlik al jou handel behoeftes van tradisionele versoek om kwotasie (VOK) te boek, wat draai los, mandjie kompressie en relatiewe waarde handel strategieë te bestel. En die platform sluit vooruitskouende wat ooreenstem met die protokolle, soos aanduidings van belangstelling. SwapEx lewer die gereedskap wat jy nodig het, te help om jou uitvoering ruil benadering as die basiese VOK skerms van vandag ontwikkel. Regering Bond uitvoering Govex is 'n hoë-spoed, ruil-styl verhandelingsplatform vir staatseffek sekuriteite. Dit lewer die anonimiteit en vooruit dink tegnologie wat jy nodig het vir die markte Amerikaanse Tesourie. Met Govex, sal jy vind krediet risikobestuur oplossings vir staatseffek handel, insluitend eerste makelaars workflow ondersteuning en dinamiese krediet lynbestuur. Op grond van jou behoeftes, kan dit geïntegreer word met jou uitvoering bestuur en orde bestuurstelsels vir doeltreffende handel. Hierdie oplossing ondersteun verskillende tipes orde en kan jy maklik maak deur middel van FIX standaard interfaces. Options Trading Solutions kragtige ontleding blitsig Professionele, kundige ondersteuning mededingende pryse Ek het 'n lang tyd gebruiker van BTS sagteware sedert die vroeë dae van Blue Capital was. Vir byna 15 jaar, het BTS sagteware onontbeerlik vir my. Hul stelsels is betroubaar, buigbare en voldoen aan al van 'n moderne handelaars behoeftes. Gekombineer met hul wêreldklas span van kwantitatiewe en ondersteuningspersoneel, BTS is seker om in te pas en te verbeter enige handel styl. BTSs vloer aansoek is die beste wat ek gesien het in meer as 10 jaar van die vloer handel. Die gebruikerskoppelvlak is baie vinnig en bied 'n geoptimaliseerde handel workflow wat toelaat dat my om te identifiseer en op te tree op handelsgeleenthede vinniger as mededingers met behulp van stadiger stelsels. Jimmy Lynch, SAJ BTS Edge bied een van die mees dinamiese risikobestuur gereedskap die industrie te bied. Soos SPX indeks Market Makers op die CBOE, vinnige en betroubare data is noodsaaklik vir ons handel aktiwiteit. BTS gee aan ons die vermoë om aanpassings te maak en die resultate te sien in 'n vinnige tyd waar spoed is van kritieke belang. Ons voel baie gemaklik om te weet dat die risiko uitgange is ware lig van die aannames wat ons plaas in die stelsel. Die vermoë om ons wisselvalligheid reaksie te pas is baie nuttig wanneer ons groot posisies op en ons moet maak aanpassings om te vergoed vir die verandering wat ons voorsien in wisselvalligheid. Steve Balz, Risikobestuurder Alphagen Securities Vennote Dertien jaar en 3,5 miljard kontrakte later, het Advantage Futures gestyg tot een van die grootste volume termynmark skoonmaak firmas in die bedryf vir 'n diverse en vinnig groeiende kliëntebasis geword. Advantage Futures is gestig op die beginsel dat elke kliënt ontvang persoonlike kliëntediens, gevorderde tegnologie en aanpas back office bedrywighede. Elke dag, die Advantage Futures span bied 'n omvattende, tegnologie-gedrewe skoonmaak en uitvoering dienste aan handelaars laat soos jy fokus op handel. Handel tot 'n VKM met 'n robuuste infrastruktuur, vinnige up-tyd en finansiële deursigtigheid. Ultra vinnige, enkelsyfer micro CME en ICE direkte mark data dekodering Kliënte sonder toegang of nodig het vir direkte data mark kry betroubare data mark deur middel van spryware